世界食糖市場簡訊

(2010年10月16日---10月31日)

    一、主要食糖生產國最新情況：

巴西：

巴西圣保羅蔗產聯盟委員會日前公布數據顯示，截止到10月16日巴西中南部地區甘蔗入榨量達到4.707億噸，較上制糖期同期增長14%；食糖產量達到2860萬噸，較上制糖期同期增長24.5%；酒精產量達到216億公升，較上制糖期同期增長19%。甘蔗出糖率達到14.22%，較上制糖期同期增長7%。甘蔗用于生產酒精和食糖的比例為55.1%：44.9%，上制糖期同期則為56.2%：43.8%；收榨糖廠數量達到23家，而上制糖期同期僅有2家。

  印度：

印度農業部日前表示，由于甘蔗種植面積增加、降雨有望增加單產和提高出糖率，預計2010/11年制糖期甘蔗產量有望達到3.46億噸，較2009/10年制糖期的2.78億噸，增長24.46%；食糖總產量有望達到2500萬噸，較2009/10年制糖期的1880萬噸，增長33%。其中印度兩個食糖主產邦--馬哈拉施特拉邦和北方邦食糖產量有望達到1630萬噸，較上制糖期增長27.3%。在對產量做出進一步預測后，印度政府將在11月中旬進一步討論食糖出口問題，實際上自2010年9月以來，政府已允許食糖出口55.7萬噸，但到目前為止尚未真正履行。目前印度國內食糖市場價格已經從早些時候的40500盧比/噸跌至27000盧比/噸，降幅高達30%。截止到2010年9月1日印度食糖庫存量已達640萬噸，較上制糖期同期增長36%，可以滿足三個月的國內消費需求。

印度馬哈拉施特拉邦2009/10年制糖期食糖產量達到709萬噸。由于天氣原因，該邦2010/11年制糖期開榨時間較往年推遲近兩周的時間，預計開工糖廠數量在165家左右，食糖產量有望達到950萬噸。截至目前，馬哈拉施特拉邦開工糖廠數量已達30家，但因甘蔗供應量有限，開機率僅為50%，預計要到11月中旬糖廠才有可能滿負荷運轉。

印度北方邦2009/10年制糖期食糖產量達到580萬噸，預計2010/11年制糖期將于11月中旬開榨，開工糖廠數量在150家左右，食糖產量有望達到680萬噸，較上制糖期增加100萬噸。預計2010/11年制糖期該邦甘蔗收購價在1600盧比/噸左右，較蔗農希望的3250盧比/噸相差甚遠，早在2009/10年制糖期時，該邦甘蔗收購價為2650盧比/噸。

    泰國：

泰國甘蔗產業聯盟委員會日前公布數據顯示，2009/10年制糖期泰國甘蔗入榨量達到6849萬噸，食糖產量達到692萬噸。受降雨偏多的影響，預計2010/11年制糖期泰國要到12月才能開榨，較往年推遲近一個月的時間。由于洪澇災害影響到2.4%的蔗田，以及在甘蔗生長期時的少雨、后期的雨水偏多影響到含糖分，預計2010/11年制糖期泰國食糖產量僅為687萬噸，略低于此前預測的690萬噸，出口量或將降至470萬噸，較上制糖期的420萬噸，下降20%。

巴基斯坦：

巴基斯坦工業和生產部日前表示，洪澇災害使得20%的蔗田遭受損失，特別是龐殊普省和信德省，受災情況較為嚴重，預計2010/11年制糖期巴基斯坦將在11月中旬開榨，甘蔗產量或將降至4442萬噸，食糖產量或將降至310萬噸。巴基斯坦政府擬于2011年3月以后進口食糖，最終的進口數量取決于國內食糖的產量。目前巴基斯坦貿易公司仍有80萬噸左右的庫存，可以滿足12月份以前的國內消費需求。2009/10年制糖期巴基斯坦進口食糖總量約為120萬噸。巴基斯坦每年國內食糖供應缺口在110萬噸左右。

印度尼西亞：

預計2010/11年制糖期印尼食糖產量僅能達到230萬噸，低于此前政府預測的250萬噸的水平。為滿足國內食糖消費需求，2010年年初印尼政府曾進口食糖50萬噸，后又在9月份再次進口40萬噸，較2009年25萬噸的食糖進口量有明顯的增加。據印度尼西亞糖業管理委員會統計數據顯示，2010年1月到9月印尼食糖產量已達到167萬噸。

    德國：

德國WVZ公司日前公布數據顯示，預計2010/11年制糖期德國甜菜產量或將達到2341萬噸，食糖產量或將達到366萬噸，較上制糖期的421萬噸，下降13%。截止到10月15日糖廠共收到甜菜613萬噸，其中已加工甜菜585.2萬噸，食糖產量已達到82.73萬噸。 

俄羅斯：

俄羅斯糖廠聯盟委員會日前公布數據顯示，截止到10月18日俄羅斯食糖產量僅為139萬噸，開工糖廠數量為69家，糖廠共收到甜菜1331萬噸，其中已加工甜菜1067萬噸。該委員會預計2010/11年制糖期俄羅斯食糖產量或將達到320萬噸，與2009/10年制糖期基本持平。

俄羅斯農業部日前公布數據顯示，截止到10月20日俄羅斯已收割甜菜68.25萬公頃（上制糖期同期為59.70萬公頃），占總面積的66.9%（上制糖期同期占總面積的73%），甜菜產量為1470萬噸（上制糖期同期為1780萬噸），甜菜平均單產為21.55噸/公頃（上制糖期同期為29.83噸/公頃）。預計2010/11年制糖期俄羅斯甜菜產量有望達到2680萬噸，較2009/10年制糖期的2600萬噸，增加80萬噸，甜菜平均單產或將達到26噸/公頃，較上制糖期的32噸/公頃，有所下降；食糖產量或將降至300萬噸，較2009/10年制糖期的320萬噸，下降6.25%。

墨西哥：

墨西哥農業部日前公布數據表示，由于風暴襲擊了韋拉克魯斯州等甘蔗主產區，預計2010/11年制糖期墨西哥食糖產量僅能達到520萬噸，低于此前預期的540萬噸，但仍遠高于2009/10年制糖期創下的480萬噸10年以來最低產量的歷史記錄。

   越南：

越南甘蔗產業管理委員會日前表示，預計2010年越南食糖產量或將達到100萬噸，全國食糖消費量在130萬噸左右，食糖進口量仍保持在30萬噸的水平。

臺灣：

臺灣糖業公司日前表示，由于臺灣本島食糖市場價格已從三個月前的27000新臺幣/噸攀升至30000新臺幣/噸，預計2010年該公司食糖進口量或將增加到34.2萬噸，較去年增長20%，其中10月到12月擬進口食糖10.8萬噸。該公司每年從澳大利亞、巴西、泰國和印度等國進口食糖，其中從澳大利亞進口食糖量約占80%。截止目前，該公司已從巴西、澳大利亞和泰國等地進口原糖24萬噸。

    烏克蘭：

烏克蘭糖廠協會日前公布數據顯示，截止到10月20日，烏克蘭食糖產量已達到76.34萬噸，較上制糖期同期增加538.5噸，開工糖廠數量達到67家，糖廠共收到甜菜854萬噸（上制糖期同期為529萬噸），共加工甜菜671萬噸（上制糖期同期為418萬噸）。預計2010/11年制糖期烏克蘭食糖產量有望達到170萬噸，較2009/10年制糖期產糖126.4萬噸和2008/09年制糖期產糖157.4萬噸均有明顯的增加。

    二、機構觀點：

1、英國Sucden公司

英國Sucden公司日前表示，由于降雨有利于甘蔗單產的增加，預計2010/11年制糖期印度食糖產量有望達到2800萬噸，較2009/10年制糖期的1880萬噸，增長接近50%。預計印度可供出口的食糖剩余量不少于200萬噸，庫存量增至490萬噸，較上制糖期同期的320萬噸，增長53%。預計2010/11年制糖期印度馬哈拉施特拉邦食糖產量有望達到1000萬噸，北方邦食糖產量或將達到800萬噸。

2、Kingsman SA公司

日前Kingsman公司再一次下調2010/11年制糖期全球食糖供給過剩量，從此前預期的350萬噸下調至200萬噸，早在今年6月份該公司曾預計全球食糖供給過剩量在520萬噸左右。干旱和洪澇災害給巴西、俄羅斯、巴基斯坦和澳大利亞等主要產糖國所帶來的影響是該公司下調全球食糖供給過剩量預期的主要原因之一。Kingsman SA公司同時認為，2010/11年制糖期巴西糖廠有可能提前收榨，然而巴西將在2011年1到3月還將面臨干旱天氣的困擾，這將對下個制糖期巴西食糖產量產生不利的影響。

3、英國Czarnikow公司

英國Czarnikow公司日前表示，由于經濟發展迅速商品需求旺盛，全球食糖基本面前景樂觀，到2030年，全球食糖消費量有望從1.68億噸增加到2.57億噸，增長幅度超過50%，其中亞洲市場的消費量將占有50%份額。在未來20年里，隨著發展中國家發展程度的提高，全球食糖需求量將急劇增加，印度食糖消費量有望翻一番，到2014年，中國食糖需求量將超過歐盟；非洲隨著各國人口的增加以及GDP的增長，2030年時消費增長速度將增加到13%。與此同時，日本和歐盟等一些發達國家，食糖消費量則有可能維持穩定或出現小幅下降。據此，Czarnikow公司認為，亞洲、歐洲和非洲等大部分國家將致力于食糖產量的增加來滿足國內的消費需求，與玉米和水稻等農作物的競爭將更加激烈，為了獲取耕地甘蔗價格有望進一步提高。只有巴西擁有足夠的土地和資源來滿足全球不斷增加的需求量，20年后，巴西食糖產量有望達到4500萬噸。值得關注的是，目前食糖供應量和價格受各大食糖生產國情況變化的影響，全球食糖市場對巴西的依賴程度越來越高。

英國Czarnikow貿易公司認為2010/11年制糖期全球食糖市場將最大限度地進入供求平衡狀態，然而，這種供求平衡卻顯得十分脆弱。雖然印度等極少數國家食糖增產，但還不足導致全球食糖的供給過剩，不僅俄羅斯、巴基斯坦受到反常天氣的影響，其他一些國家的食糖增產希望也已破滅。眼下市場方面最關注的就是印度的食糖出口問題，未來數月印度又將從一個食糖凈進口國轉變為凈出口國。預計印度重返國際食糖出口市場對現貨商的影響較大。

    4、巴西Datagro公司：

巴西Datagro公司認為，巴西中南部地區的干旱天氣導致甘蔗單產的降低，卻有助于含糖分的增加，預計2010/11年制糖期巴西中南部地區甘蔗入榨量有望達到5.748億噸，食糖產量或將達到3430萬噸；巴西東北部地區甘蔗入榨量或將達到6300萬噸，食糖產量或將達到460萬噸，酒精產量或將達到278億公升。

5、德國F.O. Licht公司：

德國F.O. Licht公司日前預計2010/11年制糖期巴西食糖產量有望達到4050萬噸，與上個制糖期基本持平。然而，受干旱天氣影響，預計2011/12年制糖期巴西產量將會有所減少，但不會出現大幅度的減產。